The concept «risk» in the financial markets and quantitative methods of his assessment
Abstract
A concept «risk» is a fundamental concept for any kind of activities. All activities, including investing in financial market, connect with different kind of risks and uncertainty. Therefore the main task for success investing is to understand this concept. Also this article shows different quantitative methods of estimating risk, such as estimating risk with standard deviation, with coefficient beta (β) and VaR.
About the Authors
V. G. Keschyan
Российский экономический университет им. Г.В. Плеханова
Russian Federation
Russian Federation
V. M. Rusakov
Российский экономический университет им. Г.В. Плеханова
Russian Federation
Russian Federation
References
1. Буренин А.Н. Управление портфелем ценных бумаг. - М.: Научно-техническое общество имени академика С.И. Вавилова, 2008.
2. Екатеринославский Ю.Ю. Интегративный риск-менеджмент компаний: ди агностика, этапы и программы управления рисками. Проблемы анализа риска. 2012. Том 9. № 5. С. 80-90.
3. Найт Ф.Х. Риск, неопределенность и прибыль. - М.: Дело, 2003.
4. Саввина О.В. Концепт «системный финансовый риск» // Вестник Российского Экономического Университета им. Г.В. Плеханова. 2013. № 11(65). С. 70-76.
5. Тихомиров Н.П., Тихомирова Т.М. Риска-анализ в экономике. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003.
6. Фадейкина Н., Демчук И. Фундаментальное положение теории риска, риск-менеджмента и раскрытие их содержания в международных и отечественных стандартах // РИСК: РЕСУРСЫ, ИНФОРМАЦИЯ, СНАБЖЕНИЕ, КОНКУРЕНЦИЯ. 2013. № 4. С. 184-188.
7. Чеботарев Ю. Торговые роботы на Российском фондовом рынке. - М.: Омега-Л, 2006.
8. Шарп У., Александер Г., Бэйли Дж. «Инвестиции» / Пер. с англ. - М.: ИНФРА-М, 2001.
9. Bernstein P.L. Against the Gods: The remarkable story of risk. - N.Y.: J.Wiley & Sons, 1996
10. Rachev S. et al., Desirable properties of an ideal risk measure in portfolio theory // International Journal of Theoretical and Applied Finance. 2008. Vol.11, No.1. PP. 19-54.
11. Sereda E.N. et al. Distortion risk measure in portfolio optimization. In.: Guerard Jr., John B. (Eds.). Handbook of Portfolio Construction. - New York: SpringerVerlag, 2010.
12. Taylor J.B. Systemic Risk and the Role of Government. Dinner Keynote Speech Conference on Financial Innovation and Crises Federal Reserve Bank of Atlanta Jekyll Island. Georgia, May 12, 2009.
13. The Concept of Systemic Risk. European Central Bank Financial Stability Review, December 2009.
14. http://www.moex.com/ru/index/MICEXINDEXCF.
Review
For citations:
Keschyan V.G., Rusakov V.M. The concept «risk» in the financial markets and quantitative methods of his assessment. Scientific notes of the Russian academy of entrepreneurship. 2017;16(4):46-56. (In Russ.)
Views:
134
Email this article 
